Выгодно ли кредитоваться по плавающей ставке?

Банки, конкурируя друг с другом за «денежного» клиента, особенно тщательно

разрабатывают ипотеку — в отличие от потребительских, это кредиты

«взрослые», солидные. И сравнительно недавно многие банки ввели новый для

Украины способ начисления процентов — по плавающей процентной ставке. И

хотя этот вид к наиболее востребованным не относится, уже есть

финучреждения, полностью перешедшие на плавающую ставку и, соответственно,

отказавшиеся от фиксированного размера своего вознаграждения. Что же это

такое — плавающая процентная ставка, и выгодно ли кредитоваться по ней? Прибыль банка + стоимость денег

Такой упрощенной формулой можно объяснить, как образуется размер плавающей

процентной ставки. Но вначале — официальное определение. Плавающая ставка —

это процентная ставка, размер которой не фиксируется на весь срок погашения

займа, а изменяется через определенные промежутки времени.

Фиксированная ставка — это процентная ставка, жестко зафиксированная в

договоре и не изменяющаяся в течение всего срока его действия.

Даже не просвещенному в банковских делах читателю ясно, что второй вариант —

фиксированная ставка — этот тот самый, привычный нам, способ кредитования,

к которому мы привыкли. А вот первый — это нечто не очень понятное. Так что

разберемся:

1. Как образуется размер плавающей процентной ставки

Чтобы выдать кредит, банк должен привлечь деньги — занять на межбанковском

рынке у другого банка или получить на депозитные счета от нас,

потребителей. Понятно, что и в том, и в другом случае за пользование

средствами надо платить, и банк платит определенные проценты. На основании

размера этой платы банк и составляет кредитные ставки. Другими словами, он

учитывает, сколько процентов он должен уплатить своему «кредитору», плюсует

свою прибыль (ее называют банковской маржей) и получает размер процентной

ставки по кредитам.

Но надо учесть, что фиксированная ставка выгодна банку только на «коротких

дистанциях» — по потребительским и автокредитам, а вот по ипотеке, когда

срок исчисляется 10 годами (сейчас можно найти и более «длинные» кредиты,

но для этого надо очень постараться), наш кредитор сильно рискует. Ведь

никто не может предсказать, как изменится экономическая и финансовая

ситуация в стране за 5-10 лет. Поэтому банки, работая по фиксированной

ставке, сознательно завышают размер своей маржи. А некоторые уже полностью

перешли на плавающую процентную ставку.

2. Как исчисляется размер плавающей ставки

Она также состоит из двух частей — базовой ставки, меняющейся в зависимости

от стоимости средств на межбанке, и банковской маржи (фиксированный процент

от суммы кредита).

Для валютных кредитов наши банки используют базовую ставку Libor (под

размер этой ставки зарубежные банки берут ресурсы друг у друга). Ее размер

постоянно изменяется, и чем лучше экономическая ситуация в мире, тем

дешевле ресурсы, тем, соответственно, ниже базовая ставка. Таким образом,

получается, что процентная ставка по «длинному» кредиту зависит, прежде

всего, от экономической ситуации. По большому счету, это выгодно всем: и

кредитору, и заемщику.

Банк постоянно «держит руку на пульсе», а клиент имеет все шансы платить

меньше, если Libor понизилась. Например, вы оформили кредит и начали

платить по ставке 12% (4% базовая плюс 8% маржи). Через два месяца базовая

ставка снизилась на 1%, значит, и проценты, начисляемые клиенту, будут уже

не 12%, а 11%. И так постоянно в течение всего срока действия договора.

Кстати, ставка пересматривается с периодичностью, указанной в договоре

(например, один раз в квартал, год и т.п.).

К сожалению, этот ясный и четкий механизм не срабатывает, когда речь

заходит о гривневых кредитах. Причины ясны — у нас нет своей Libor, и нет

единой системы оценки стоимости гривневых средств, которые банки занимают

на межбанковском рынке. По словам банкиров, в прошлом году крупные

финучреждения пытались создать такой критерий — вычислили среднее

арифметическое значение котировок банковских кредитов, но, честно говоря,

из этого ничего не получилось, показатель оказался нестабильным и

непригодным к использованию. Так что плавающая процентная ставка по

гривневым кредитам так и осталась, как говорится, «на откуп банка».

3. Стоит ли соглашаться на «пловчиху»?

По мнению специалистов, это могут позволить себе только те, кто получает

доходы в долларах или евро и берет кредит в СКВ. Конечно же, во всем мире

кредиты по плавающей ставке считаются более выгодными, чем по

фиксированной. Тем более, что прогноз общемировой экономической ситуации —

положительный.

После затяжного кризиса экономики крупнейших стран оживляются, а это

означает, что Libor будет снижаться. Так что можно соглашаться и на

плавающую процентную ставку, если выплаты по такому кредиту «на старте»

приблизительно равны выплатам по фиксированной ставке. Тогда через пару-

тройку лет займ по «пловчихе» станет дешевле.

Что же касается плавающей процентной ставки по гривневым кредитам, то

эксперты предупреждают: к ним надо относиться с определенной степенью

осторожности. Ведь если нет украинской Libor, вы не сможете оценить,

насколько оправдан размер ставки. Придется либо поверить на слово

кредитору, либо искать другой вариант кредитования.

Да и политическая, экономическая ситуации в Украине настолько нестабильны,

что положиться на нынешние обещания власть имущих — значит, подставить себя

под удар. Поэтому на плавающие ставки могут соглашаться только те, у кого

есть «запасные аэродромы», и если ежемесячный взнос по кредиту не

составляет половины их общих доходов. Одним словом, рисковать могут только

богатые.

Автор: Инна ГРИГОРЬЕВА

Источник: Газета по-киевски

Ricardo.com.ua 2008.09.24

http://www.ricardo.com.ua/money/credits/54186

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *