Банки, конкурируя друг с другом за «денежного» клиента, особенно тщательно
разрабатывают ипотеку — в отличие от потребительских, это кредиты
«взрослые», солидные. И сравнительно недавно многие банки ввели новый для
Украины способ начисления процентов — по плавающей процентной ставке. И
хотя этот вид к наиболее востребованным не относится, уже есть
финучреждения, полностью перешедшие на плавающую ставку и, соответственно,
отказавшиеся от фиксированного размера своего вознаграждения. Что же это
такое — плавающая процентная ставка, и выгодно ли кредитоваться по ней? Прибыль банка + стоимость денег
Такой упрощенной формулой можно объяснить, как образуется размер плавающей
процентной ставки. Но вначале — официальное определение. Плавающая ставка —
это процентная ставка, размер которой не фиксируется на весь срок погашения
займа, а изменяется через определенные промежутки времени.
Фиксированная ставка — это процентная ставка, жестко зафиксированная в
договоре и не изменяющаяся в течение всего срока его действия.
Даже не просвещенному в банковских делах читателю ясно, что второй вариант —
фиксированная ставка — этот тот самый, привычный нам, способ кредитования,
к которому мы привыкли. А вот первый — это нечто не очень понятное. Так что
разберемся:
1. Как образуется размер плавающей процентной ставки
Чтобы выдать кредит, банк должен привлечь деньги — занять на межбанковском
рынке у другого банка или получить на депозитные счета от нас,
потребителей. Понятно, что и в том, и в другом случае за пользование
средствами надо платить, и банк платит определенные проценты. На основании
размера этой платы банк и составляет кредитные ставки. Другими словами, он
учитывает, сколько процентов он должен уплатить своему «кредитору», плюсует
свою прибыль (ее называют банковской маржей) и получает размер процентной
ставки по кредитам.
Но надо учесть, что фиксированная ставка выгодна банку только на «коротких
дистанциях» — по потребительским и автокредитам, а вот по ипотеке, когда
срок исчисляется 10 годами (сейчас можно найти и более «длинные» кредиты,
но для этого надо очень постараться), наш кредитор сильно рискует. Ведь
никто не может предсказать, как изменится экономическая и финансовая
ситуация в стране за 5-10 лет. Поэтому банки, работая по фиксированной
ставке, сознательно завышают размер своей маржи. А некоторые уже полностью
перешли на плавающую процентную ставку.
2. Как исчисляется размер плавающей ставки
Она также состоит из двух частей — базовой ставки, меняющейся в зависимости
от стоимости средств на межбанке, и банковской маржи (фиксированный процент
от суммы кредита).
Для валютных кредитов наши банки используют базовую ставку Libor (под
размер этой ставки зарубежные банки берут ресурсы друг у друга). Ее размер
постоянно изменяется, и чем лучше экономическая ситуация в мире, тем
дешевле ресурсы, тем, соответственно, ниже базовая ставка. Таким образом,
получается, что процентная ставка по «длинному» кредиту зависит, прежде
всего, от экономической ситуации. По большому счету, это выгодно всем: и
кредитору, и заемщику.
Банк постоянно «держит руку на пульсе», а клиент имеет все шансы платить
меньше, если Libor понизилась. Например, вы оформили кредит и начали
платить по ставке 12% (4% базовая плюс 8% маржи). Через два месяца базовая
ставка снизилась на 1%, значит, и проценты, начисляемые клиенту, будут уже
не 12%, а 11%. И так постоянно в течение всего срока действия договора.
Кстати, ставка пересматривается с периодичностью, указанной в договоре
(например, один раз в квартал, год и т.п.).
К сожалению, этот ясный и четкий механизм не срабатывает, когда речь
заходит о гривневых кредитах. Причины ясны — у нас нет своей Libor, и нет
единой системы оценки стоимости гривневых средств, которые банки занимают
на межбанковском рынке. По словам банкиров, в прошлом году крупные
финучреждения пытались создать такой критерий — вычислили среднее
арифметическое значение котировок банковских кредитов, но, честно говоря,
из этого ничего не получилось, показатель оказался нестабильным и
непригодным к использованию. Так что плавающая процентная ставка по
гривневым кредитам так и осталась, как говорится, «на откуп банка».
3. Стоит ли соглашаться на «пловчиху»?
По мнению специалистов, это могут позволить себе только те, кто получает
доходы в долларах или евро и берет кредит в СКВ. Конечно же, во всем мире
кредиты по плавающей ставке считаются более выгодными, чем по
фиксированной. Тем более, что прогноз общемировой экономической ситуации —
положительный.
После затяжного кризиса экономики крупнейших стран оживляются, а это
означает, что Libor будет снижаться. Так что можно соглашаться и на
плавающую процентную ставку, если выплаты по такому кредиту «на старте»
приблизительно равны выплатам по фиксированной ставке. Тогда через пару-
тройку лет займ по «пловчихе» станет дешевле.
Что же касается плавающей процентной ставки по гривневым кредитам, то
эксперты предупреждают: к ним надо относиться с определенной степенью
осторожности. Ведь если нет украинской Libor, вы не сможете оценить,
насколько оправдан размер ставки. Придется либо поверить на слово
кредитору, либо искать другой вариант кредитования.
Да и политическая, экономическая ситуации в Украине настолько нестабильны,
что положиться на нынешние обещания власть имущих — значит, подставить себя
под удар. Поэтому на плавающие ставки могут соглашаться только те, у кого
есть «запасные аэродромы», и если ежемесячный взнос по кредиту не
составляет половины их общих доходов. Одним словом, рисковать могут только
богатые.
Автор: Инна ГРИГОРЬЕВА
Источник: Газета по-киевски
Ricardo.com.ua 2008.09.24
http://www.ricardo.com.ua/money/credits/54186